Lag din egen portefølje og sjansen din for suksess går til himmels.
En portefølje vil si en samling investeringer satt sammen for å gi avkastningen du trenger uten at risikoen blir for stor. I praksis handler det om å eie ulike investeringer, som ikke svinger for mye i verdi samtidig. Det gir deg også en struktur for hvordan du velger investeringer og forvalter pengene dine.
Når du sprer pengene dine på ulike investeringer blir du mindre utsatt for svingninger i enkeltinvesteringer. Sett under ett vil svingningene bli mindre og jevne ut avkastningen. Hvis du i tillegg rebalanserer porteføljen regelmessig, kjøper det som har falt til fordel for hva som har steget, så kan du til og med ende opp med høyere avkastning.
Du bestemmer selv hvor enkelt eller komplisert du vil gjøre det. Men husk: Det enkle ofte er det beste når det gjelder investeringer.
Det viktigste er at du lager en portefølje du er komfortabel med, også når det stormer på børsene, samtidig som du får god sjanse til å oppnå det du ønsker med pengene dine.
Jeg skal nå forklare hvordan du lager din egen investeringsportefølje.
Innholdsfortegnelse:
Steg 1: Hva ønsker du å oppnå?
Spør deg selv:
– Hva ønsker jeg å oppnå med pengene mine?
Kanskje ønsker du Fuck You Money, slik jeg gjorde i 2014? Eller kanskje ønsker du å bygge en formue som kan vare i generasjoner?
Uansett hva målet ditt er, så vil det bety noe for hvordan investeringsporteføljen din blir seende ut.
Målet påvirker hvordan du bør investere
Kanskje er målet ditt å ha 5 millioner kroner om 20 år?
Er du i tillegg komfortabel med store svingninger bør du ha en del aksjefond i porteføljen din. Spesielt om du ikke har flere millioner å investere her og nå. Da trenger du nemlig høy avkastning for at det skal bli nok, noe aksjemarkedet historisk har vist å kunne levere.
Men aksjefond kommer med store svingninger. For eksempel har globale aksjer nesten halvert seg eller mer hvert 12,5 år i gjennomsnitt siden 1971. Du må derfor ha mage og tid til å kunne ri av nedturene om du skal eie mye aksjefond.
Porteføljen din vil da være annerledes enn for en som snart går av med pensjon.
Hvor mye penger du ønsker og når du vil ha det, sier mye om hvilken avkastning du trenger. Det sier videre noe om hvilke typer investeringer du bør velge, da ulike investeringer kommer med forskjellig risiko og forventninger til avkastning.
Steg 2: Hvilken risiko er du villig til å ta?
Sjansen for å tape penger som du har på en bankkonto er minimal. Samtidig er avkastningen lav. Heldigvis kan du øke sjansen for å få høyere avkastning ved å eie mer risikable investeringer, som rentefond og aksjefond.
Aksjefond er fond som investerer i et utvalg aksjer, mens rentefond er fond som investerer i lån utstedt av stater og selskaper. Mens aksjefond har høy forventet avkastning og vil svinge mye, kommer rentefond med lavere avkastning og mindre svingninger.
Hvordan du kombinerer ulike typer investeringer i porteføljen din avgjør:
- hvilken avkastning du kan forvente på pengene dine
- hvor mye du kan forvente å se pengene dine svinge i verdi
Hvor store svingninger er du komfortabel med?
Hvis du ikke får sove fordi du bekymrer deg for investeringene dine, har du valgt for høy risiko. Sjansen er da stor for at du selger deg ut ved neste børsfall, for så å sitte igjen på sidelinjen når aksjemarkedet henter seg inn.
I så fall vil det koste deg dyrt.
Du bør derfor velge en kombinasjon av ulike typer investeringer, som aksjefond og rentefond, som du kan leve med også når pilene peker ned på børsene.
Ta en kikk på porteføljen nedenfor.
Der ser du største 1-årige gevinst og tap, som du kunne oppleve mellom 2005 og 2015, hvis du hadde en million kroner investert.
Gitt muligheten for tap og gevinst, hvilken portefølje ville du valgt?
A. Tap på 287 000 kroner, gevinst på 430 000 kroner
B. Tap på 203 000 kroner, gevinst på 320 000 kroner
C. Tap på 112 000 kroner, gevinst på 220 000 kroner
D. Tap på 32 000 kroner, gevinst på 130 000 kroner
E. Tap på 1000 kroner, gevinst på 120 000 kroner
Hvis du nå skriker av tanken på å se pengene dine halveres midlertidig, bør du ikke gå for kun aksjefond i porteføljen din.
Ikke noe galt i det.
Selv Oljefondet, som sparer til fremtidige generasjoner, har inntil 30 prosent av pengene våre i renteinvesteringer.
Mye aksjefond krever at du skal være investert en stund
Skal du kun ha aksjefond bør det være minst ti år til du skal bruke av pengene. Da bør aksjeinvesteringen din ha tid til å svinge i pluss, uansett hvor ille det skulle bli.
Inkluderer du rentefond i miksen kan du ha kortere tidshorisont. Men ikke overdriv. For du vil trenge en del aksjefond om du skal ha god sjanse til å se pengene dine vokse over tid. Så kanskje er det greit med ekstra svingninger om det kan bety høyere avkastning?
Steg 3: Velg en overordnet struktur for porteføljen
Før du velger investeringer bør du få på plass en overordnet struktur for hva du skal eie. Den skal fungere som en rettesnor for hva du legger til i porteføljen din. Fordelen er at det blir enklere å velge hvilke investeringer du skal eie og hvor mye.
Du kan gjøre det på flere måter.
Sett opp porteføljen etter geografi
Det kan være lurt å eie “litt av hele verden” for å sikre god spredning på investeringene.
For aksjedelen kan du ta utgangspunkt i det globale aksjemarkedet. Du gjør det enkelt ved å ta utgangspunkt i aksjeindeksen MSCI World, som består av store børsnoterte selskaper fra utviklede økonomier, som USA og landene i Europa. Vil du ha med fremvoksende markeder, som Kina, India og Indonesia, kan du bruke MSCI All Country World i stedet.
Se hvilken andel de ulike geografiske regionene utgjør av aksjemarkedet, og velg hvor mye de skal utgjøre av porteføljen din.
Få med deg disse geografiske regionene i porteføljen og du er på god vei:
- Norden
- Europa
- USA
- Fremvoksende markeder (Asia og Sør-Amerika)
Her ser du hvor mye ulike land utgjør av aksjeindeksen MSCI All Country World Index.
Sett opp porteføljen etter økonomisk vekst i verden
Alternativt kan du sette opp porteføljen etter hvordan Brutto Nasjonalprodukt (BNP) er fordelt på de geografiske regionene ovenfor. Velg så hvor mye du skal eie i de ulike regionene etter andelen de utgjør av den globale verdiskapningen.
Advarsel: Det gir en høy andel i fremvoksende økonomier.
For eksempel vil kinesiske aksjer da utgjøre nesten 20% av porteføljen din. Hvorvidt du skal eie så mye i et land som setter egne interesser foran aksjonærenes er noe du da bør tenke gjennom. Det kinesiske styret er kommunister og de blåser i dine rettigheter.
Rentedelen kan godt være i Norge
Norske aksjer utgjør cirka 0,24% av verdens aksjemarked. Verdens beste selskaper er sjelden norske, så du må egentlig ikke ha norske aksjer i porteføljen din.
For renteinvesteringer er det annerledes.
Her kan du investere kun i lån utstedt av norske selskaper eller kommuner. Unntaket er om du skal ha høyrenteobligasjoner. Da kan det være lurt å tenke bredere og velge høyrentefond som investerer i lån utstedt av selskaper fra hele Europa, så ikke risikoen blir sinnssyk.
Rentefond som investerer i lån utstedt i utenlandsk valuta bør være sikret til kroner. Ellers risikerer du at endringer i forholdet mellom kroner og utenlandsk valuta spiser opp avkastningen din.
>>Lær mer: Slik velger du riktig rentefond.
Steg 4: Hvilke investeringer skal du ha i kjernen?
Nå som du har bestemt hvor mye du skal ha i aksjefond og rentefond, og fått på plass en overordnet struktur, er det tid for å velge investeringer.
Tenk at porteføljen din består av to deler:
- Kjerne: Stedet for relativt trygge og langsiktige investeringer
- Spekulativ: Stedet for mer risikable og kortsiktige investeringer
Hvor stor andel av porteføljen skal kjernen utgjøre?
Hvilken fordeling som passer deg avhenger av: Hvor mye ønsker du å la mer risikable investeringer påvirke porteføljens avkastning? Jo større andel av pengene i kjernen, desto mindre vil avkastningen i de mer risikable investeringene bety, og motsatt.
Her må du bestemme hva du er komfortabel med.
En tommelfingerregel for hvor stor den spekulative delen kan være er:
- Ikke mindre enn at du kjenner gevinsten om du skulle få rett, men ikke mer enn at du kan leve godt med tapet om du skulle ta feil. Det vil for de fleste si mellom 5% og 10% av den samlede porteføljen, hvis du skal ha det i det hele tatt.
Du kan la kjernen utgjøre hele porteføljen din. Du trenger ikke drive med risikable øvelser, som enkeltaksjer, krypto eller kreative finansielle instrumenter.
I stedet kan du velge noen fond som passer deg og det du ønsker, og ferdig med det.
Det er lov å gjøre det enkelt!
Hvilke investeringer kan passe i kjernen?
Porteføljens grunnmur er stedet for langsiktige investeringer, som du tenker å eie lenge. Det kan være aksjefond for aksjeandelen, som et globalt indeksfond.
Dette kan kombineres med regionale aksjefond, som indiafond, og bransjefond, som eiendomsfond og helsefond. Selv har jeg både teknologifond og helsefond i min egen portefølje.
I de fleste tilfeller bør du velge indeksfond.
Fordeler med indeksfond:
- Lett å velge gode indeksfond
- Lave kostnader
- Du slipper styret med å følge opp forvalter
- Bedre avkastning enn majoriteten av aktivt forvaltede alternativer
Unntak om du vil eie en del av aksjemarkedet hvor du ikke finner indeksfond. Norske aksjer har forøvrig vist seg å være et område hvor aktive forvaltere har gjort det bra. I tilfeller kan du også finne forvaltere som slår indeksalternativene i andre deler av markedet også.
Joda, det er mulig.
Valutasikring er en egen diskusjon.
>>Lær mer: Aktive aksjefond eller indeksfond?
Hva med rentedelen, om du har det?
Der ønsker du rentefond, som investerer i lån utstedt av selskaper og stater med lav sjanse for å gå konkurs. Inkluder gjerne andre typer rentefond. Men husk at høyrentefond kan svinge som aksjer i kriser, så det er viktig at du forstår risikoen i investeringene du velger.
Under ser du hvilke investeringer jeg har i kjernen av min egen portefølje.
>>Lær mer: Dette er de beste fondene
Steg 5: Hva skal du ha i den spekulative delen?
I prinsippet kan du eie hva som helst her.
Det viktigste er at du ikke overskrider andelen du har bestemt at den spekulative delen skal få utgjøre av den samlede porteføljen din.
Unngå situasjoner hvor du kan tape for mye penger
Midlertidige investeringer i bransje- og tema fond, enkeltaksjer og krypto kan bidra til høyere avkastning. Men svingningene kan bli svært store. Enkeltaksjer og krypto kan gå i null, så vær klar over at dette er penger som du kan tape.
Du skal ha unik kunnskap om en bransje eller selskaper for å drive med enkeltaksjer. I det minste må du ha driv etter å lære på et høyt nivå. Her konkurrerer du med profesjonelle investorer fra hele verden, som spiser amatører til frokost.
Det er derfor viktig at du lar resten av porteføljen være i fred, selv om du skulle tape andelen som du dedikerte til galskap.
Under ser du hvilke investeringer jeg har i den spekulative delen av min egen portefølje.
Lag en plan for oppfølging og vedlikehold
En portefølje krever vedlikehold. Unntaket er hvis du gikk for en løsning med et enkelt fond. I så fall kan du ignorere dette avsnittet. Hvis du derimot har to fond eller mer, har du en portefølje som krever vedlikehold.
Manglende vedlikehold er uheldig fordi:
- Du risikerer å ikke få den avkastningen på pengene dine som du ble forespeilet
- Risikoen i porteføljen din kan bli høyere enn hva du tåler
Vedlikehold vil si rebalansering
Å rebalansere vil si at du justerer andelen hver investering utgjør av porteføljen tilbake til hva du på forhånd har bestemt regelmessig. Hvis du valgte 75% av pengene dine i et globalt indeksfond, og 25% i et helsefond, så ønsker du å opprettholde det forholdet over tid.
Det er fordi ulike investeringer, vil gjøre det bra til forskjellige tider. Andelen hvert fond utgjør av porteføljen din vil dermed endres over tid, og risikoen og forventet avkastning med. Du bør derfor “restarte” porteføljen din årlig, for eksempel på bursdagen din.
Dette er spesielt viktig om du har en spekulativ del i porteføljen din.
Du kan rebalansere porteføljen din på to måter:
- Selg unna hva enn som har steget for å kjøpe mer av det som har falt
- Eller kjøp deg opp i det som har falt med nye penger
Målet i begge tilfeller er å gjenopprette balansen mellom investeringene i porteføljen. Det beste er å kjøpe seg opp med friske penger om du kan. Ulempen med å selge er at du kan utløse skatt, avhengig av hva du investerer i og hvordan du eier investeringene dine.
Hvor bør du kjøpe fond?
Du har flere plattformer å velge i mellom når du skal investere i fond. Men pass på. Velger du feil vil du bli flådd i gebyrer, og resultatet blir mindre avkastning på deg.
Nedenfor har du tre fondsplattformer som jeg bruker selv.
Kron – gjør det enkelt for deg
Hos Kron kan du velge i mellom over 500 fond. De gjør det enkelt for deg å lage din egen portefølje med fond, om du ikke vil ha noe mer. Rebalansering av porteføljen skjer automatisk og aksjefond settes på aksjesparekonto, uten at du trenger å røre en finger.
Kron passer for deg som du ønsker:
- Lave kostnader
- Å gjøre det enkelt, enten ved at du velger Krons globale indeksfond, en av fondspakkene eller lager din egen fondsportefølje
- En mobilapp du kan følge med på
Kjøp fond hos Kron og få 200 kroner (annonselenke)
Nordnet – om du vil styre alt selv
Nordnet gir deg det største fondsutvalget med over 850 fond 1800 børsnoterte fond. Her kan du også velge i mellom ulike kontoer til fondene dine og du får tilgang på aksjehandel.
Nordnet passer for deg som ønsker:
- Å velge fond selv og forvalte din egen portefølje
- Fleksibilitet til å velge kontoer og ulike typer investeringer
- En avansert mobilapp hvor du kan følge med og forvalte pengene dine
Kjøp fond hos Nordnet (annonselenke)
KLP for KLP-fond
KLP tilbyr noen av markedets beste indeksfond. De er forutsigbare og i motsetning til andre, har de ikke (så lenge jeg kan huske) økt prisene på fond.
Gratulerer med din egen portefølje!
Fulgte du stegene over har du nå din egen investeringsportefølje. Du har dermed gjort et aktivt grep for å oppnå det du ønsker i livet økonomisk. En slik portefølje tilpasset deg og dine behov vil beskytte pengene dine – det være børsfall eller dårlige tider i Norge.
Oppsummering: En investeringsportefølje tilpasset deg og det du ønsker å oppnå øker sjansen din for økonomisk suksess. Start med målene dine, tenk gjennom hvilken risiko du er villig til å ta for å nå dem. Få deretter på plass en overordnet struktur og fyll på med investeringer. Lykke til!
Hei, Nerd!
Takk for en spennende og lærerik blogg. Jeg er 43 år og har først nå kommet ordentlig i gang med aksjefond og laget en portefølje av i hovedsak indeksfond. Jeg har plassert ca 150k i porteføljen pr nå og planlegger å fylle på med omtrent samme sum pr år i et 10-15 års perspektiv. Jeg har 1,9 mill. i samlet gjeld, og banker gjelden ned med 4-500’ i året.
Jeg har solgt alt dyrt og lever ganske spartansk. Meget befriende må jeg si. 😎
Jeg er jo alt for sent ute til å bli uavhengig slik som deg, men jeg finner inspirasjon bla. av denne bloggen til å trygge fremtiden for meg og min familie.
Ps! Hadde DNB Teknologi og Skagen Global (sistnevnte solgt og reinvestert) stående og putre for seg selv fra 2018 til nå. Det gikk jo bra. Jeg fulgte så dårlig med at jeg ikke merket COVID-dippen. 😂👌
Mvh Paps
Heisan,
Hyggelig å høre at du liker bloggen! Aldri for sent å komme i gang med og investere 😀
Hei, og takk for en veldig interessant blogg!
Jeg har per i dag valgt strategien med ett aksjefond, Klp AksjeVerden Indeks, der jeg per nå har kr. 1 140 000. I tillegg har jeg ca. kr. 950 000 på fastrenteinnskudd til litt over 4%, dette i tilfelle boligkjøp. Hva tenker du jeg går glipp av ved å ikke ha noen satelitter/kryptovaluta etc.?
Hei Anita,
De aller fleste bør ikke drive med spekulative veddemål. Men vi kjenner ikke deg, så opp til deg selv å avgjøre om det er noe for deg. Vet om folk med 20 mill investert som har alt i et globalt indeksfond, og ferdig med det. Så er sjelden feil å gjøre det enkelt.
Jeg lurer på følgende: Jeg har spart i fond hos en forvalter både til meg selv og barna på en splittet ASK. Storebrand Indeks – Alle Markeder N er ett av fondene som står i barnas ASK som jeg vil flytte ut til Kron. Jeg har også en betydelig del med KLP AksjeFremv Mark Ind og KLP AksjeGlobal Indeks som jeg vil flytte til KLP
Men jeg ønsker at de andre fondene på AKS skal bli igjen i Sparebank 1. ser for meg ut som om at alt må flyttes, Stemmer dette? eller er der muligheter for flytting av kun enkelt poster?
Mye pga kostnadene da jeg vil spare månedlig i begge fondene på de billigste plattformene
Hei Remi,
Here ville jeg hørt med banken hvor du vurderer å flytte fra.
Hei!
Jeg er nå 23 år og har spart siden jeg var 18. Men i det siste har jeg hatt veldig økt interesse i investering. Helt siden jeg begynte, har fondene mine økt med 110% i verdi, og dette motiverer meg veldig til å fortsette.
Det jeg lurer på: Bruker du et verktøy for å samle porteføljen din? Frem til nå har jeg gjort det enkelt for meg selv og bare holdt meg til KLP med mine 5 ulike indeksfond der. Men jeg vil gjerne spre porteføljen ut over andre fond som Vanguard Small Cap Value ETF, etc. Men har ikke gjort dette enda fordi:
1. jeg vet ikke hva andre plasser som er bra for å kjøpe nye fond
2. fordi jeg er redd det blir for uoversiktlig for meg med flere plattformer med investeringer.
Jeg har hørt noe om Morningstar og at det er mulig å samle porteføljen sin der(?), men da ser det ut som at jeg må betale for å kunne bruke tjenesten. Er det i så fall verdt det?